Нотатки · 25 вересня 2026
Прапорець застарілої ціни пропускає п'ять позицій.
Керуюча компанія надсилає ціни за чотири роки й позиції п'ятнадцяти фондів і питає, що лежить на платформі на 26 червня 2026 року. У вивантаженні 761 005 рядків із цінами. На цю дату фонди мають 2 133 позиції в 669 паперах, загалом на 13,55 млрд €. Дані синтетичні, реального фонду за ними немає.
Прапорець — це чужий підрахунок
Постачальник цін позначає ціни, які вважає застарілими, своїм прапорцем. На дату звіту прапорець стоїть на 40 позиціях. Так і хочеться вирішити, що це і є кількість позицій, оцінених за ціною, яка не змінювалася.
Самі ціни кажуть інше. У 42 позицій у 14 паперах ціна точно дорівнює закриттю попереднього торгового дня: котирування, найімовірніше, просто не рухалося. Це 2,27% валової вартості. П'ять із цих 42 позицій прапорець постачальника пропускає. А на трьох позиціях прапорець стоїть, хоча ціна змінилася.
У словнику даних самого клієнта вже було сказано, що прапорець — неповний перелік. Тому в документі стоять обидві цифри: 40 за прапорцем постачальника і 42 за цінами, з поясненням, яка звідки.
Цифра, якої не видно в загальній сумі
Підсумкова сума, 13,55 млрд €, правильна. Але 37,2% валової вартості припадає на папери, торги якими на цю дату призупинено (14,4%) або які виключено з біржі (22,8%), і їх враховано за останньою ціною. Як їх оцінювати, власник вирішив до того, як було пораховано бодай одну цифру, і саме це насамперед має знати той, хто дивиться на підсумок.
Який висновок я роблю
- Поле у вивантаженні — це чиясь думка про дані. Якщо самі дані відповідають на те саме питання, варто порахувати обидві цифри й показати обидві.
- Як поводитися з незручними паперами, треба вирішити до підрахунку, а не тоді, коли підсумок виглядає дивно.
- Усі 106 цифр звіту перераховано за вивантаженням, а в квитанції є контрольна сума кожного файлу, тож будь-хто може переконатися, що документ потім не змінювали.